Securities Law Job Job Beschreibung

Nach der Finanzkrise von 2009, dem Investitionsskandal und anderen Wirtschaftsstraftaten ist das Wertpapierrecht zu einer Spezialisierung geworden, die für viele Juristen von besonderem Interesse ist.

Geschichte des Wertpapierrechts

Das Wertpapiergesetz entwickelte sich zunächst als Reaktion auf eine weitere Finanzkrise - der weitaus größere Unglück des Marktzusammenbruchs im Jahr 1929. Als Teil des New Deal von Franklin Delano Roosevelt erließ der Kongress den Securities Act von 1933 sowie den Securities Exchange Act von 1934, der geschaffen wurde der Securities and Exchange Commission (SEC). Vor den Gesetzen von 1933 und 1934 waren in den Gesetzen des Staates die Gesetze in sogenannten "Blue-Sky-Gesetzen" gesetzlich geregelt. Diese Gesetzen des Staates bleiben in bestimmten Situationen anwendbar, in denen die Sicherheit nach wie vor von Bundesgesetzen befreit ist.

Beruflichen Pflichten

Wertpapieranwälte vertreten Kunden in Bezug auf Aktien, Investmentfonds, Anleihen und andere Finanzinstrumente. Diese Arbeit gliedert sich hauptsächlich in drei Bereiche: Transaktionspraxis, Regulierungspraxis und Prozessführung.

Transaktionen

Transaktionsarbeit umfasst das Management der rechtlichen technischen Aspekte von Börsengängen, Sekundärangeboten, Fusionen und Übernahmen sowie dem privaten Verkauf von Wertpapieren. Die Ausgabe von Aktien oder anderen Wertpapieren wird zur Finanzierung des weltweiten Geschäfts verwendet. Transaktionsanwälte führen diese Operationen für ihre Kunden durch, von großen Unternehmen bis hin zu Einzelinvestoren. Bei der Strukturierung dieser Transaktionen arbeiten Wertpapieranwälte häufig eng mit Steuerexperten zusammen.

Verordnungen

Während Transaktionsanwälte am Ruhm des „Deals“ schwelgen, erhält der regulatorische Aspekt der Praxis die Integrität der Transaktionen. Im Kern sorgt das Gesetz von 1933 für die Offenlegung wichtiger Finanzinformationen. Auf Regulierungsarbeit spezialisierte Rechtsanwälte ermöglichen es Unternehmen und bestimmten Personen, die entsprechenden Informationen rechtzeitig offenzulegen.

Diese Vorschriften werden nicht nur von der SEC, sondern auch von anderen Aufsichtsbehörden durchgesetzt, darunter dem Amt für Rechnungskontrolle, der National Association of Securities Dealers, der New York Stock Exchange und der NASDAQ. Wertpapieranwälte verlassen sich häufig auf Paralegals, um bei der Einreichung der reichhaltigen Unterlagen für die behördliche Arbeit behilflich zu sein.

Rechtsstreitigkeiten

Wenn Unternehmen den Vorschriften nicht nachkommen, werden Wertpapierparteien zu zentralen Akteuren. Wertpapieranwälte arbeiten sowohl in Zivil- als auch in Strafverfahren, da sie sowohl Zivilklagen als auch zivil- oder strafrechtliche Verfahren einleiten. Wertpapieranwälte können beispielsweise die Anteilseigner eines Unternehmens in einem Verfahren gegen Wertpapierbetrug gegen die leitenden Angestellten und Direktoren des Unternehmens vertreten, oder sie können Kunden in Fällen unterstützen, in denen gegen die Vorschriften der SEC verstoßen wird.

Bildung und Fähigkeiten

Eine juristische Ausbildung ist natürlich unerlässlich, um ein Wertpapieranwalt zu werden. Obwohl ein Juris-Doktortitel erforderlich ist, ist auch ein Hintergrund in Finanz- oder Rechnungswesen für die Entwicklung eines Wertpapieranwaltes von entscheidender Bedeutung. Wertpapieranwälte müssen nicht nur über ausgezeichnete Schreibfähigkeiten verfügen, sondern auch in der Lage sein, Finanzdaten zu lesen und zu verstehen.