Serie 11 - Registrierter Verkaufsassistent

Die FINRA Series 11-Prüfung wird auch als Assistant Representative-Order Processing-Prüfung bezeichnet. Durch das Passieren qualifiziert ein Brokerage-Verkaufsassistent unaufgeforderte Kundenaufträge im Auftrag eines Finanzberaters und gibt aktuelle Preisnotierungen für Wertpapiere ab. Ein unaufgeforderter Auftrag zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren wird vom Kunden auf eigene Initiative ohne Empfehlung, Aufforderung oder Vorschlag eines Angestellten des Finanzdienstleistungsunternehmens, der den Auftrag zur Bearbeitung annimmt, erteilt.

Höhere Standards bei größeren Unternehmen

Die Prüfung der Serie 11 ist im Wesentlichen eine stark verkürzte und vereinfachte Version der entsprechenden Teile der Prüfung der Serie 7. Beachten Sie jedoch, dass die größten Einzelhandelsmaklerfirmen ihre registrierten Verkaufsassistenten tendenziell an einen viel höheren Wissensstand halten, sodass sie sowohl die Prüfungen der Serien 7 als auch der Serie 66 bestehen müssen. Dies sind dieselben Tests, die ihre Finanzberater bestehen müssen.

Einschränkungen für Series 11-Registranten

Registrierte Verkaufsassistenten der Serie 11 müssen diese Einschränkungen in ihrer Arbeitstätigkeit einhalten:

• Sie müssen in den Geschäftsräumen ihrer Mitgliedsfirma physisch anwesend sein, wenn sie unaufgeforderte Kundenaufträge annehmen und bearbeiten oder Preisangebote machen.
• Sie müssen direkt von einem entsprechend registrierten Auftraggeber überwacht werden.
• Sie bieten möglicherweise keine Anlageberatung oder Stellungnahmen an.
• Sie geben möglicherweise keine Empfehlungen.
• Sie dürfen keine Aufträge für die Mitgliedsfirma selbst eingeben.
• Sie dürfen keine neuen Konten akzeptieren oder eröffnen.
• Sie können bestehende Kunden nicht vorqualifizieren.
• Sie dürfen keine Aufträge für kommunale Wertpapiere oder direkte Beteiligungsprogramme annehmen.

• Sie erhalten möglicherweise keinen zusätzlichen direkten oder indirekten Ausgleich für die Anzahl oder den Umfang der von ihnen abgewickelten Transaktionen.

Vorteile von registrierten Verkaufsassistenten

Ein registrierter Verkaufsassistent der Serie 11 kann für ein geschäftiges Finanzberater- oder Finanzberater-Team von besonderem Wert sein, das in seinem Geschäftsbuch ein erhebliches Volumen unaufgeforderter Handelsaufträge von Kunden erhält.

Nachteile von registrierten Verkaufsassistenten

Ein registrierter Verkäufer, der den oben genannten Beschränkungen unterliegt, ist ein reiner Auftragnehmer, der keine Beratung und Beratung anbieten kann. Der registrierte Finanzberater möchte daher möglicherweise unaufgeforderte Aufträge abwickeln, um Kunden gegebenenfalls zu beraten, wenn diese Aufträge möglicherweise nicht beraten werden.

Inhalt der Prüfung

Die Prüfung der Serie 11 besteht aus 50 Fragen und dauert eine Stunde. Eine Bewertung von 70% ist eine Bestehensnote. Die wichtigsten Themenbereiche der Prüfung sind:

• Arten von Wertpapieren
• Kundenkonten und Bestellungen
• Wertpapiermärkte
• Vorschriften der Sicherheitsbranche

Insbesondere prüft die Prüfung der Serie 11 das Wissen über:

• Klassen von Stammaktien; Marktwert / aktueller Preis; gebrochene Aktien
• Arten von Vorzugsaktien wie kumulierter, konvertierbarer, abrufbarer und anpassbarer / variabler Kurs
• Die Unterscheidung zwischen Stamm- und Vorzugsaktien und Schuldverschreibungen
• Arten von Optionen und grundlegende Terminologie
• Amerikanische Hinterlegungsscheine / Aktien (ADRs und ADSs)
• Real Estate Investment Trusts (REITs)
• Arten von Investmentfirmenprodukten und Exchange Traded Funds (ETFs)
• Arten von Konten und die Transaktionen, die in jedem durchgeführt werden können
• Kundenaufträge annehmen und zur Ausführung übermitteln

• Arten von Transaktionen und Bestellungen und wann sie verwendet werden
• Informationen, die auf einem Kundenauftragsticket erfasst werden sollen
• Feststellung der Fähigkeit eines Kunden, zu verkaufende Wertpapiere zu liefern
• Abrechnungsvoraussetzungen
• Wertpapiermärkte und die Unterschiede zwischen Auktions- und Händlermärkten
• Terminologie im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften
• Anforderungen, die während Handelsunterbrechungen gelten
• Rollen der SEC und der Federal Reserve
• Rollen von FINRA und anderen Selbstregulierungsorganisationen
• Das Securities Exchange Act von 1934
• Insiderhandel
• FINRA und NASD regeln die Registrierung, Qualifizierung und Weiterbildung

• Berufsregeln
• Aufsichts- und Compliance-Verfahren bei Mitgliedsfirmen