Haushaltseinkommen und Ausgabenvolatilität

Das Problem des Haushaltseinkommens und der Ausgabenvolatilität:Eine wachsende Anzahl von Studien zeigt, dass eine signifikante Anzahl von amerikanischen Haushalten von Monat zu Monat großen Einkommensschwankungen ausgesetzt ist und nicht genügend Ersparnisse oder finanzielle Vermögenswerte zur Verfügung stehen, um damit fertig zu werden. Dies gilt insbesondere für Menschen, die mehrere Jobs mit sehr unterschiedlichen Arbeitszeiten haben. Ein ähnliches Problem stellen sich Freiberufler und unabhängige Auftragnehmer mit ungleicher Arbeit, die vom Projekt, von Verkaufsprovisionen oder auf einer anderen Art von Stücklohnbasis bezahlt werden und / oder bei denen es zu langen und variablen Verzögerungen bei der Eintreibung von Zahlungen für ihre Dienstleistungen kommt.

Tatsächlich verteilten ungefähr 7,1 Millionen Amerikaner oder ungefähr 5% der Erwerbsbevölkerung ihre Zeit im April 2015 auf mehrere Jobs. Weitere 6,6 Millionen Menschen hatten sich für eine Teilzeitbeschäftigung entschieden, nachdem sie keine geeignete Vollzeitbeschäftigung gefunden hatten. Inzwischen versprechen viele dieser Jobs wenig oder gar kein Lohnwachstum. Untersuchungen der Pew Charitable Trusts ergaben, dass das durchschnittliche Haushaltseinkommen von 1979 bis 1999 um 22%, von 1999 bis 2009 jedoch nur um 2% gestiegen ist und sich seitdem für die Mehrheit der Erwerbstätigen nicht verändert hat.

Eine Wirtschaftsstudie aus dem Jahr 2012 ergab, dass ein zunehmender Anteil der Haushalte in einem Zeitraum von zwei Jahren mit einem Einkommensrückgang von 50% oder mehr rechnen muss. In den frühen 1970er Jahren waren es 7%. Anfang der 2000er Jahre war diese Zahl auf 12% angewachsen. Am Vorabend der Finanzkrise 2008 war sie leicht auf 10% zurückgegangen.

Einer Studie des Federal Reserve Board zufolge gaben 18% der Befragten im Jahr 2013 ein Einkommen an, das unter ihrem üblichen Niveau lag. Dies war ein Rückgang von 25% im Jahr 2010, liegt jedoch immer noch über dem Vorkrisenniveau von 14% im Jahr 2007.

Die JPMorgan Chase-Studie:Laut einer umfassenden Studie von JPMorgan Chase mit 100.000 Privatkunden (einer Stichprobe von 2,5 Millionen Kontoinhabern) verfügen mindestens 80% über keine ausreichenden Ersparnisse, um signifikante monatliche Schwankungen bei Einnahmen oder Ausgaben auszugleichen. Unter diesen Kunden, die demografisch unterschiedlich sind und sich hauptsächlich in den mittleren Einkommensklassen befinden, verzeichnen 40% von Monat zu Monat einen Rückgang oder Anstieg des Einkommens um 30% oder mehr. 60% dieser 100.000 Kunden in der analytischen Stichprobe sehen sich monatlichen Ausgabenschwankungen von mindestens 30% gegenüber.

Angesichts der Tatsache, dass der typische Haushalt mit mittlerem Einkommen in der Studie (hier mit einem Jahreseinkommen zwischen 40.501 und 63.100 USD definiert) nur 3.000 USD an Ersparnissen aufweist, ist die Sicherheitsmarge für die meisten sehr gering. Der JPMorgan Chase-Bericht schätzt, dass mindestens 4.800 USD erforderlich sind, um ein angemessenes finanzielles Polster für den Fall eines unbezahlten Urlaubs in Verbindung mit einer hohen medizinischen oder Studiengebührenrechnung zu bieten. Angesichts der riesigen Rechnungen, die Krankenhäuser für eine minimale Versorgung vorlegen, erscheint diese Zahl jedoch viel zu niedrig.

Noch einkommensstärkere Haushalte in der Studie haben relativ geringe Ersparnisse:

• Mediane Einsparungen von unter 7.000 USD für Haushalte in der Einkommensklasse von 63.101 USD bis 104.500 USD
• Mediane Einsparungen von ca. 13.500 USD für Haushalte in den Einkommensklassen 104.501 USD bis 154.600 USD, die höchsten in der Studie

Nur die Personen mit dem höchsten Einkommen werden von Analysten des neuen JPMorgan Chase Institute, das die Studie durchgeführt hat, als sparsam genug eingestuft, um einen monatlichen Einkommens- oder Kostenschock zu überstehen. Dennoch ist dieser Median der Ersparnisse, insbesondere im Vergleich zum Einkommen, eher gering. Dies weist auf eine unangemessene Neigung hin, unter diesen Menschen zu verbringen.

Eine wichtige Einschränkung bei der JPMorgan Chase-Studie ist, dass sie ihre Schlussfolgerungen aus Kundenkontodaten ableitet, die möglicherweise nicht auf die Gesamtfinanzlage der Kunden schließen lassen, da viele von ihnen Konten bei und Beziehungen zu mehreren Finanzinstituten haben müssen. Es ist auch verpflichtet, durch Mängel bei der Aggregation von Kundenkonten in Haushaltsgruppierungen beeinflusst zu werden.

Klassenmobilität: Eine interessante Sidebar der JPMorgan Chase-Studie ist die Analyse der Veränderungen der Haushaltsausgaben und -einkommen von 2013 bis 2014. Die 5 jährlichen Einkommensklassen, die in der Studie verwendet werden, sind:

• 0 US-Dollar bis 23.300 US-Dollar
• 23.301 bis 40.500 US-Dollar
• 40.501 bis 63.100 US-Dollar
• 63.101 bis 104.500 US-Dollar
• 104.501 bis 154.600 US-Dollar

Bezüglich des Einkommens:

• 15% der Befragten in der niedrigsten 2013er-Klammer stiegen um eine Klammer und weitere 7% um mindestens 2 Klammern
• 16% der Befragten im zweiten Jahrgang 2013 stiegen um eine Stufe und weitere 5% um 2 oder mehr. Unterdessen fielen 11% in die unterste Kategorie.
• 17% in der dritten 2013er-Klammer stiegen und 15% fielen.
• 12% in der vierten 2013er-Klammer stiegen und 21% fielen.
• 18% in der oberen 2013 Klammer gingen zurück.

Ausgaben betreffend:

• 23% im unteren Einkommensbereich 2013 gingen in einen höheren Ausgabenbereich über.
• 27% in der zweiten Einkommensklasse 2103 gaben mehr und 19% weniger aus.
• In der dritten Einkommensklasse 2013 gaben 25% mehr und 24% weniger aus.
• In der vierten Einkommensklasse 2013 gaben 17% mehr und 26% weniger aus.
• 21% in der oberen Einkommensklasse 2013 gaben weniger aus.

Wie zu erwarten ist, spiegeln die Verschiebungen der Ausgaben von 2013 bis 2014 im Wesentlichen Änderungen der Einnahmen im selben Zeitraum wider.

Quelle:

"Cash Crunch ist für viele ein monatliches Problem" Das Wall Street Journal, 20. Mai 2015.