Was ist ein institutioneller Kunde?

Institutionelle Kunden, wie sie von den meisten Finanzdienstleistungsunternehmen definiert werden, bestehen aus großen nichtfinanziellen Kapitalgesellschaften sowie anderen Finanzdienstleistungsunternehmen jeder Größe. Die Definition von "groß" umfasst normalerweise mindestens die Fortune 500 und wahrscheinlich auch darüber hinaus.

Ansprechpartner

In einer Wall Street-Wertpapierfirma ist der primäre Kundenberater für einen nichtfinanziellen institutionellen Kunden wahrscheinlich ein hochrangiger Investmentbanker, insbesondere mit Erfahrung in Bezug auf das Underwriting von Wertpapieren oder Fusionen und Übernahmen. Wenn der Kunde die Wertpapierfirma hauptsächlich zur Ausführung von Geschäften verwendet, kann alternativ ein institutioneller Verkäufer oder ein Account Executive die Beziehung verwalten. In einer Geschäftsbank muss dieser Kundenberater im Falle eines Kunden, der Kredite von dieser Bank in Anspruch nimmt, ein leitender Kreditverantwortlicher sein.

Der Hauptvertreter eines nichtfinanziellen institutionellen Kunden im Umgang mit Wertpapierfirmen oder Geschäftsbanken wird wahrscheinlich ein Manager seiner Corporate-Treasury-Abteilung sein. In Beziehungen zu Kapitalanlagegesellschaften, die Mitarbeiterrenten- und 401 (k) -Konten abwickeln, kann ein Manager der Personalabteilung der Vertreter des Unternehmens sein.

Kleine Geschäftskunden

Kleine Unternehmen, insbesondere solche, die keine öffentlich gehandelten Schulden oder Beteiligungen haben, werden normalerweise als Privatkunden behandelt. Ihre Konten werden im Allgemeinen von Finanzberatern in Wertpapierfirmen oder von Beauftragten für kleine Unternehmen in Geschäftsbanken betreut.

Kunden aus der Finanzdienstleistungsbranche

Es gibt viele Geschäfte mit Unternehmen der Finanzdienstleistungsbranche, auch zwischen großen, integrierten und diversifizierten Unternehmen. Insbesondere müssen Wertpapierfirmen, die als Market-Maker fungieren, ein hohes tägliches Handelsvolumen aufweisen, um ihre jeweiligen Wertpapierbestände zu verwalten und Kundenaufträge für Wertpapiere auszuführen, die sie derzeit nicht besitzen.

Darüber hinaus erfordert das Underwriting von Wertpapieren häufig die Organisation von Ad-hoc-Partnerschaften (sogenannten Syndikaten) zwischen einer Reihe von Unternehmen, um das Underwriting-Risiko zu verteilen und Käufer für die derzeit angebotenen Wertpapiere zu finden. Je größer die Wertpapieremission ist, desto größer sind zwangsläufig die Konsortien für das Underwriting und den Verkauf.

Sehr wohlhabende Einzelpersonen

Außerordentlich vermögende Privatkunden (zum Beispiel Personen mit einem Vermögen von über 100 Millionen USD) können über institutionelle Verkaufskanäle und nicht über die Finanzberaterkanäle für Privatkunden bedient werden. Dies gilt insbesondere dann, wenn diese Personen neben dem betreffenden Unternehmen einen eigenen Finanzberater (oder ein Family Office) haben und dieses Unternehmen stattdessen ausschließlich dazu verwenden, Geschäfte zu tätigen und Anlageprodukte zu erhalten.

Institutionelle Geschäftszweige

Beachten Sie, dass bestimmte Abteilungen und Geschäftsbereiche innerhalb der Finanzdienstleistungsbranche typischerweise als institutioneller Natur definiert sind. Das Investment Banking ist ein Beispiel, das auf der Art der Kunden basiert.

Der Wertpapierhandel ist ein weiteres Beispiel. Obwohl diese Funktion sowohl Privatkunden als auch institutionellen Kunden dient, liegt der überwiegende Teil des Handelsvolumens tendenziell im Auftrag von Institutionen. Außerdem ist die Handelsfunktion tendenziell eng mit der Investmentbanking-Funktion verbunden, wodurch Wertpapiere entstehen, die anschließend am Sekundärmarkt gehandelt werden.

Obwohl die Berichte und Analysen, die von den internen Wertpapierforschungsabteilungen entwickelt wurden, tendenziell auf Finanzberater für Privatkunden und Privatkunden abzielen, werden diese Gruppen wahrscheinlich in der institutionellen Hälfte eines diversifizierten Unternehmens organisiert.